Очередь на подключение перестала отражать реальный спрос
Разработчики дата-центров конкурируют за долю сотен миллиардов долларов, направляемых в индустрию ИИ. Очередь на подключение к энергосети Великобритании забита проектами, которые, вероятно, никогда не будут построены. Затор усугубляет уже длящиеся годами сроки ожидания для жизнеспособных проектов. Он мешает прогнозировать спрос на энергию и планировать расширение сетей.
Между ноябрем 2024 и июнем 2025 общий спрос проектов в очереди вырос с 41 гигаватта до 125 гигаватт. Данные приводит Ofgem. Новые дата-центры составляют 73 гигаватта из этого объема. Это эквивалент полуторакратного пикового спроса всей Великобритании в прошлом году. Спрос продолжает расти.
Правительство заявило, что считает значительную часть этого спроса миражом. Очередь начала раздуваться к концу 2024 года. Тогда же правительство присвоило дата-центрам статус critical national infrastructure. Вывод прост: очередь перестала быть достоверным сигналом о будущем энергопотреблении.
Почему заявок так много: стимулы и посредники
Переполненная очередь в значительной степени продукт проблемы стимулов. Разработчики сталкиваются с многолетним ожиданием доступа к сети. Ранее присоединение к очереди стоило лишь несколько тысяч долларов. Поэтому они могут подать заявку на мощность без надежного плана разработки площадки.
Такая заявка становится ставкой без проигрыша. Она хеджирует будущее, в котором спрос на вычисления остается очень высоким. Операторы сетей обязаны учитывать совокупный эффект крупных инфраструктурных предложений. Фантомные дата-центры усугубляют задержки для жизнеспособных проектов.
Оливье Дармуни из HEC Paris Business School описывает последствия. Операторы должны относиться к каждому проекту серьезно при изучении стабильности системы. Спекулятивные проекты вредны особенно: они делают исследования сложнее, дороже и дольше. Длинная очередь также привлекает посредников-разработчиков.
Посредники подают заявку на мощность, чтобы позже перепродать землю дата-центровым компаниям. Они продают ее по завышенной цене вместе с доступом к сети. Дармуни сравнивает это с перепродажей билетов на концерт. Затор питает сам себя и выходит из-под контроля.
Вывод: пока заявка дешева, а очередь длинная, спекуляция остается рациональной для заявителя. Точный фильтр нужен на входе, а не после многолетнего ожидания.
Что предлагает Ofgem
В июле энергетический регулятор Великобритании Ofgem представил предложение по очистке очереди. Планы должны быть окончательно утверждены после процесса отраслевых отзывов. Этот процесс завершается в сентябре. Цель — вытеснить фантомные дата-центры из раздутого списка.
Предложение вводит крупный невозвратный депозит. Для самых крупных дата-центров он может вырасти до сотен миллионов долларов. Разработчиков также обяжут заранее найти клиентов. Нужно доказать наличие финансирования для завершения строительства.
Великобритания с 2024 года требует от разработчиков права на землю. Они также должны подать заявку на планирование. Есть и другие этапы, указывающие на вероятное завершение проектов. Новое предложение Ofgem следует той же логике.
Таблица: как меняются требования
| Требование | Действует с 2024 | Входит в предложение Ofgem |
|---|---|---|
| Права на землю | Да | Логика сохраняется |
| Заявка на планирование | Да | Логика сохраняется |
| Другие этапы готовности | Да | Логика сохраняется |
| Клиенты | — | Нужно заранее найти |
| Финансирование строительства | — | Нужно доказать |
| Депозит | — | Крупный невозвратный |
Алекс Бергойн из Knight Frank ожидает эффекта. Он говорит, что предложение охладит многие спекулятивные заявки на дата-центры. Бергойн также отмечает бум строительства. По его словам, он приносит огромный капитал в Великобританию. Он предупреждает: нельзя «застрелить золотую гусыню».
Вывод: предложение усиливает фильтр на входе. Но итог зависит от параметров депозита. Слишком низкая плата не отпугнет спекулянтов. Слишком высокая — создаст новые риски.
Дилемма Goldilocks: кого отсеять и кого не потерять
Ofgem сталкивается с дилеммой Goldilocks. Реформы должны быть достаточно обременительными, чтобы отпугнуть спекулянтов. Но не настолько, чтобы вытеснить законные проекты дата-центров в другие страны. Иначе пострадают амбиции Великобритании удовлетворить спрос на вычислительные мощности для сложных моделей ИИ.
Регулятор заявляет, что учтет отраслевые опасения перед установлением платы. Однако различия между международными энергорынками затрудняют сопоставимое сравнение. Отраслевые эксперты видят риск. Высокие новые сборы сделают рынок Великобритании менее привлекательным для разработчиков.
США — очень привлекательный рынок. Уголки Европы предлагают изобилие возобновляемой энергии. Великобритания уже непривлекательна из-за высокой стоимости энергии и нехватки земли. Эксперты считают, что реформы рискуют сделать ее одним из самых дорогих мест в мире для строительства дата-центра.
Нейтан Маквинни из Ofgem формулирует позицию регулятора. Дата-центры — ключевая часть амбиций Великобритании в ИИ и будущего экономического роста. Возможность жизнеспособных дата-центров подключаться быстрее помогает этому. Дэниел Мьютон из Slaughter and May называет ситуацию сложным балансом. Низкая плата не сдерживает спекуляцию. Слишком высокая — убивает жизнеспособные проекты, потому что люди не готовы вкладывать крупные суммы.
Вывод: критерий для платы — отсеивать заявки без клиентов и финансирования. Проекты с подтвержденным спросом и деньгами не должны блокироваться. Иначе Великобритания потеряет не фантомы, а реальные мощности.
Что даст точная очередь: планирование сетей и инвестиции
Устранение фантомных дата-центров из очереди облегчит операторам сетей планирование. Они смогут точнее планировать модернизацию и расширение. Это позволит избежать траты денег на участки сети, которым не нужна дополнительная мощность. Тако Энгелаар из Neara объясняет эффект точной очереди.
Если очередь точная, участники рынка знают реальный спрос. Они понимают, где будут строить дата-центры. Это помогает направить более сфокусированные инвестиции в модернизацию и строительство сетей. Энгелаар называет текущую ситуацию безумной. По его словам, никто не понимает реальный спрос на энергию из-за фантомных проектов.
Проблема не ограничена Великобританией. Разработчики дата-центров сталкиваются с задержками почти везде. Аналогичные проблемы с перегруженностью сетей есть в США и странах Европы. Поэтому британский опыт важен для рынка в целом.
Вывод: точная очередь — основа для прогноза спроса и инвестиций. Она отделяет реальные проекты от спекулятивных заявок. Без этого затор сохраняется, а сети получают искаженные сигналы.
