Смена курса: из чипмейкера в неоклауд
Groq, компания, которую до недавнего времени знали как разработчика специализированных процессоров для искусственного интеллекта, объявила о привлечении $350 млн. Эти средства станут топливом для её превращения в так называемый неоклауд — провайдера вычислительной инфраструктуры на базе графических процессоров Nvidia. Раунд возглавила инвестиционная фирма Disruptive, а участие в нём планирует и сама Nvidia. Символизм очевиден: ещё недавно Groq была конкурентом Nvidia в области ИИ-инференса, а теперь становится её партнёром и клиентом.
Оценка компании по итогам раунда составила $3,5 млрд. Это заметно ниже $6,9 млрд, зафиксированных в сентябре — до того, как Nvidia наняла основателя и CEO Groq Джонатана Росса вместе с другими ведущими специалистами. Сделка, по условиям которой Nvidia получила лицензии на технологии Groq, оценивалась в $20 млрд. В Groq не считают снижение оценки даунраундом, объясняя его пересмотром стоимости «версии компании после сделки с Nvidia». Формально это логично: Groq теперь — это другая организация с другой стратегией, поэтому сравнивать старую и новую оценку напрямую некорректно.
Почему Groq отказалась от собственных чипов
Ранее стратегия Groq строилась вокруг собственных чипов LPU — языковых процессоров, заточенных под выполнение моделей. Они должны были составить конкуренцию ускорителям Nvidia в инференсе, то есть в работе уже обученных нейросетей. Однако после того, как Nvidia лицензировала ключевые технологии и переманила команду разработчиков, включая CEO, продолжать этот путь стало практически невозможно: у Groq не осталось тех, кто мог бы развивать собственное «железо».
Выходом стал пивот в сторону модели облачного провайдера. По сути, Groq теперь не производит чипы, а закупает готовые системы Nvidia и предоставляет их клиентам как услугу. Это классическая неоклауд-модель, которую уже обкатали другие компании. Первый шаг в этом направлении Groq сделала в июне, привлекши $650 млн. Свежие $350 млн позволяют продолжать трансформацию и наращивать инфраструктуру.
Как устроен бизнес Groq сейчас
Сегодня Groq управляет 13 дата-центрами в Северной Америке, Европе, на Ближнем Востоке и в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Общая мощность — 54 мегаватта, но к 2027 году компания планирует увеличить её до 200 с лишним мегаватт. Такое расширение требует значительных капитальных вложений, и именно на это пойдут новые деньги.
Клиентская база Groq насчитывает более 6 млн разработчиков, предприятий и ИИ-ориентированных компаний. Судя по заявлениям представителей компании, основные клиенты — те, кому нужны средние и крупные кластеры ускоренных вычислений Nvidia для обучения и инференса. Спрос на такие ресурсы огромен: обучение больших моделей требует тысяч GPU, а запуск этих моделей в продакшене — ещё больше.
Председатель Groq и CEO Disruptive Алекс Дэвис видит будущее именно за инференсом. По его словам, компания строит «ведущее мировое ИИ-инференс-облако», поскольку инференс станет крупнейшим и наиболее критичным слоем ИИ-инфраструктуры. Действительно, уже сейчас многие компании, обучившие модели, сталкиваются с проблемой их дорогого эксплуатации. Если Groq сможет предложить доступные мощности для инференса, это может стать её главным конкурентным преимуществом.
Неоклауды: риски и перспективы
Термин «неоклауд» закрепился за молодыми облачными провайдерами, которые специализируются на GPU-инфраструктуре для ИИ. Их главное преимущество — гибкость и скорость развёртывания, но есть и серьёзные риски. Примером служит CoreWeave — один из лидеров сегмента. Компания показывает стремительный рост выручки и заключает контракты на миллиарды долларов с Meta и Anthropic, однако инвесторы обращают внимание на высокие капитальные затраты, растущий долг и риск того, что оборудование быстро устареет морально.
Nvidia, в свою очередь, заинтересована в процветании неоклаудов, поскольку они создают спрос на её GPU. Компания инвестирует миллиарды в такие облака, включая CoreWeave, Lambda и Nebius. Groq с её новым фокусом становится частью этой экосистемы. Однако остаётся открытым вопрос, насколько прибыльным будет этот бизнес в долгосрочной перспективе. Если спрос на ИИ-вычисления замедлится или появятся более эффективные чипы, неоклаудам придётся непросто.
Пока же Groq делает ставку на то, что инференс станет основным драйвером ИИ-инфраструктуры. История компании — яркий пример того, как быстро меняются приоритеты в ИИ-индустрии: ещё год назад Groq была амбициозным чипмейкером, а сегодня она — оператор дата-центров на чужих GPU. Время покажет, насколько удачным окажется этот манёвр.
